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Fedesarrollo

Macroeconomía, Política Monetaria y Fiscal

Efectos económicos del impacto de la reforma tributaria sobre el sector minero-energético

Este documento analiza el efecto del proyecto de reforma tributaria sobre el sector minero-energético de los cinco cambios con el mayor impacto potencial: la sobretasa de renta, la no deducibilidad de regalías, el cambio en el ICA de descuento a deducción, el límite del 5% a los beneficios tributarios y el aumento en la tarifa máxima del impuesto a los dividendos. El análisis se concentra en 1) los efectos en la tarifa efectiva de tributación de las empresas del sector, 2) los efectos en la producción de petróleo y los principales agregados macroeconómicos, y 3) los efectos departamentales de una reducción en la producción de petróleo, con su consecuente impacto en empleo y producción.

Fedesarrollo

Octubre de 2022

Repor Octubre 2022 Reforma Tributaria Sector Minero EnergéticoComunicado de Prensa Octubre 2022 La reforma tributaria pone en riesgo la inversión en el sector minero-energético

Resumen

Uno de los puntos centrales del proyecto de reforma tributaria que actualmente hace su curso en el congreso ha sido el aumento en la tributación al sector minero-energético, con la justificación de que los recursos de allí derivados podrían acelerar la diversificación productiva en el proceso de transición energética, generar mayores ingresos para fortalecer el gasto social y las finanzas públicas. Sin embargo, la reforma tributaria propuesta por el gobierno colombiano podría tener efectos negativos significativos en este sector. Por tanto, se sugieren los siguientes ajustes al proyecto de reforma: i) mantener la deducción de las regalías para propósitos del pago en el impuesto de renta; ii) introducir una sobretasa en el impuesto de renta para el sector minero-energético de 5 puntos porcentuales por 4 años y; iii) permitir la deducción del impuesto pagado en cabeza de la sociedad para propósitos del impuesto a los dividendos. Con estos tres ajustes, consideramos que la reforma podría mejorar sustancialmente desde el punto de vista de impactos en el costo de uso del capital, pues mantendría los incentivos adecuados para la inversión, al tiempo que aumentaría la tasa de tributación del sector minero-energético de una manera razonable.

Abstract

One of the central points of the tax reform project currently underway in congress has been the increase in taxation on the mining-energy sector, justified by the idea that the derived resources could accelerate productive diversification in the energy transition process, generate higher income to strengthen social spending and public finances. However, the tax reform proposed by the Colombian government could have significant negative effects on this sector. Therefore, we suggest the following adjustments to the reform project: i) maintain the deduction of royalties for income tax purposes; ii) introduce a surcharge in the income tax for the mining-energy sector of 5 percentage points for 4 years; and iii) allow the deduction of the tax paid by the society for dividend tax purposes. With these three adjustments, we believe that the reform could substantially improve in terms of its impact on the cost of capital usage, as it would maintain appropriate incentives for investment while reasonably increasing the tax rate on the mining-energy sector.

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