Estimación de la estructura a plazo de las tasas de interés en Colombia

"En este trabajo se presenta una estimación de la estructura a plazo de las tasas de interés en Colombia, utilizando el método de Nelson y Siegel (1987). Se trata de la primera estimación realizada en el país que emplea un método de aceptación internacional. Siguiendo criterios convencionales, esta estimación supera la curva CETES de la Bolsa de Colombia. La evolución de la curva de la tasa forward permite sugerir, mediante la ayuda de algunos supuestos, una disminución en las expectativas de inflación a lo largo de 2001."